前情提要

國電南瑞6月7日晚間公告，擬分別向國網(wǎng)電科院、南瑞集團(tuán)、沈國榮、云南能投發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買普瑞特高壓100%股權(quán)、設(shè)計(jì)公司100%股權(quán)等資產(chǎn)，發(fā)行價(jià)格為13.93元/股；同時(shí)擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金61.03億元。本次重組標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)初步預(yù)計(jì)為264.79億元。公司股票于6月8日開市起復(fù)牌。

成就王者

具體來看，國電南瑞將以發(fā)行股份方式購買國網(wǎng)電科院所持普瑞特高壓100%股權(quán)、設(shè)計(jì)公司100%股權(quán)、江寧基地及浦口房產(chǎn)土地；以發(fā)行股份方式購買南瑞集團(tuán)持有的主要經(jīng)營性資產(chǎn)及負(fù)債；以發(fā)行股份方式購買南瑞集團(tuán)所持信通公司100%股權(quán)、普瑞工程100%股權(quán)、普瑞科技100%股權(quán)、北京南瑞100%股權(quán)、上海南瑞100%股權(quán)、印尼公司90%股權(quán)、巴西公司99%股權(quán)、瑞中數(shù)據(jù)60%股權(quán)、云南南瑞65%股權(quán)；以發(fā)行股份方式購買云南能投所持有的云南南瑞35%股權(quán)；以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買南瑞集團(tuán)所持有的繼保電氣79.239%股權(quán)，其中現(xiàn)金支付占比14.60%；以發(fā)行股份方式購買沈國榮所持有的繼保電氣7.761%股權(quán)。

在所有資產(chǎn)中，繼保電氣的資產(chǎn)規(guī)模最為龐大，其87%的股權(quán)在此次交易中作價(jià)187.93億元，占此次交易總資產(chǎn)包的70.97%。而沈國榮院士7.761%的股權(quán)作價(jià)約為16.8億元。

據(jù)披露，此次裝入國電南瑞的資產(chǎn)包財(cái)務(wù)情況頗為優(yōu)質(zhì)。模擬合并財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，該標(biāo)的資產(chǎn)2015年、2016年分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入138億元、190億元，分別實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤13.7億元、18. 9億元。而國電南瑞2016年?duì)I業(yè)收入為114億元，增長17.5%，歸屬于上市公司股東的凈利潤14.5億元，增長11.4%，總資產(chǎn)175億元，凈資產(chǎn)88.5億元。

新裝入的資產(chǎn)2016年?duì)I業(yè)收入是國電南瑞2016年?duì)I業(yè)收入的1.67倍，凈利潤是1.3倍。國電南瑞2016年12月28日收盤市值為404億元（開始停牌至今），按營業(yè)收入計(jì)，新公司的市值將達(dá)1079億元，按凈利潤計(jì)，市值將達(dá)930億元。

國電南瑞將邁入1000億市值企業(yè)行列，穩(wěn)居國內(nèi)電能裝備第一位，把特變電工、中國西電、上海電氣等強(qiáng)者遠(yuǎn)遠(yuǎn)拋在身后，有超強(qiáng)的實(shí)力和底氣去挑戰(zhàn)ABB、西門子、通用電氣等世界領(lǐng)先的電網(wǎng)裝備企業(yè)，成為國家電網(wǎng)裝備業(yè)的王者。